Fusiones y adquisiciones en América Latina aumentan 7,89% en agosto

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en el mes de agosto un total de 164 operaciones, de las cuales 67 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 8.343m, según el más reciente informe de Transactional Track Record (www.TTRecord.com, en colaboración con Ontier. Estas cifras implican un aumento del 7,89% en el número de operaciones y un descenso 9,15% en el importe de las mismas respecto al mismo periodo de 2016. 

Por su parte, a lo largo del año se han contabilizado un total de 1.293 transacciones, de las cuales 507 registran un importe conjunto de US$55.806M, lo que implica un aumento del 1,81% en el número de operaciones y una disminución del 18,65% en el importe de las mismas, respecto a agosto de 2016. 

Ranking de operaciones por países. En el transcurso de 2017, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 636 operaciones (un ascenso del 2%), y un descenso de 11% en el capital movilizado en términos interanuales (US$33.357M). Le sigue en el listado México, con 189 operaciones (una disminución del 2%), y con un decrecimiento del 11% de su importe con respecto al mismo periodo de 2016 (US$11.797M).

Por su parte, Argentina sube una posición en el ranking, con 151 operaciones (un aumento del 13%), y con un descenso del 27% en el capital movilizado (US$4.291M). Chile, por su parte registra 149 operaciones (un aumento del 10%), con un descenso del 52% en el capital movilizado (US$5.041M).

Entre tanto, Colombia ha registrado 102 operaciones (un descenso del 2%), con una disminución del 60% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (US$2.824M). En la tendencia, Perú desciende al último lugar del listado, con 78 operaciones (baja del 23%) y con un descenso del 7% en su capital movilizado (US$3.183M).

Ámbito cross-border. En el ámbito cross-border se destaca en agosto el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica, donde se han llevado a cabo 5 operaciones, mientras que en Europa se han registrado dos transacciones y en Asia, 1. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 17 y 9 operaciones, respectivamente.

Private equity y venture capital. En el mes de agosto se han contabilizado un total de 13 operaciones de Private Equity, de las cuales 4 registran un importe conjunto de USD 1.708,99, lo cual supone un aumento del 86% en el número de operaciones y un aumento 1.018% en el importe de las mismas respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 23 transacciones, de las cuales 11 registran un importe agregado de US$13,80M, lo que corresponde a una tendencia estable en el número de operaciones y un descenso del 93% en el importe de las misma respecto a agosto de 2016.

Transacción destacada. Para agosto de 2017, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada en América Latina la relacionada con Grupo Argos, el cual ha cerrado la venta de su 50% en Compás - Compañía de Puertos Asociados. La operación, que ha registrado un importe de US$135,63m, ha estado asesorada por la parte legal por Brigard & Urrutia Abogados; Sullivan & Cromwell US; Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría; Gibson, Dunn & Crutcher; Dentons Cardenas & Cardenas; y Greenberg Traurig.

Aninat Schwencke & Cia. Arturo Costabal, socio de Aninat Schwencke & Cia, ha comentado con TTR sus perspectivas sobre el mercado M&A en Chile y América Latina: " Estimamos que los sectores mineros y agroindustrial debieran seguir experimentando crecimiento en el país, puesto que son actividades en los que el país cuenta con ventajas competitivas y comparativas, además de existir buenos precios internacionales para la demanda de estos productos.".